العقود الآجلة والأساسيات تداول الخيارات

خيارات أساسيات: أنواع من الخيارات.
لقد تحدثنا بالفعل عن الاختلافات بين المكالمات ويضع، ولكن هناك بعض الطرق الأخرى لتصنيف عقود الخيارات. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. مثال على شركة تيكيلا كوري هو مثال على استخدام الخيار الأمريكي. معظم خيارات التبادل التجاري من هذا النوع. الخيارات الأوروبية تختلف عن الخيارات الأمريكية في أنها يمكن أن تمارس إلا في نهاية حياتهم في تاريخ انتهاء صلاحيتها. التمييز بين الخيارات الأمريكية والأوروبية لا علاقة له بالموقع الجغرافي، إلا مع ممارسة مبكرة. معظم الخيارات على مؤشرات الأسهم هي من النوع الأوروبي. ولأن الحق في ممارسة الرياضة في وقت مبكر له قيمة ما، فإن الخيار الأمريكي يحمل عادة علاوة أعلى من خيار أوروبي مماثل.
خيارات أمريكية وأوروبية.
خيارات يمكن أيضا أن تصنف حسب مدتها حتى انتهاء الصلاحية. الخيارات قصيرة الأجل هي تلك التي تنتهي عادة في سنة أو أقل. یتم تصنیف الخیارات طویلة الأجل ذات فترات انتھاء أکبر من سنة کأوراق مالیة طویلة الأجل للتنبؤ بالأسھم، أو لیب. من خلال توفير الفرص للسيطرة على المخاطر وإدارتها أو حتى التكهنات، ليبس متطابقة تقريبا مع الخيارات العادية. ومع ذلك، فإن برنامج ليبس يوفر هذه الفرص لفترات أطول بكثير. على الرغم من أنها ليست متاحة على جميع الأسهم، لابس متاحة على معظم القضايا التي عقدت على نطاق واسع.
خيارات يمكن أيضا أن يكون مميزا عندما ينتهي تاريخ انتهاء صلاحيتها. تقليديا، انتهت صلاحية الخيارات المدرجة في يوم الجمعة الثالث من الشهر. ولكن نظرا لزيادة الطلب، مجموعة من الخيارات تنتهي الآن أسبوعيا في كل يوم جمعة، في نهاية الشهر أو حتى على أساس يومي.
خيارات التبادلات.
الخيارات المتداولة في البورصات تسمى الخيارات المدرجة. في الولايات المتحدة هناك عدد من التبادلات، سواء المادية أو الإلكترونية، حيث يتم تداول الخيارات. ويمكن أيضا تداول الخيارات مباشرة بين الأطراف المقابلة باستخدام التبادل؛ وتعرف هذه الخيارات دون وصفة طبية (أوتك). في كثير من الأحيان، سوف تستخدم المؤسسات المالية خيارات أوتك لتكييف أحداث نتائج محددة غير متوفرة بين الخيارات المدرجة. من أجل توفير السيولة لأسواق الخيارات، هناك صناع السوق الذين يطلب منهم "جعل" سوق من جانبين في خيار إذا طلب منه الاقتباس. ويمكن لصناع السوق، باستخدام نماذج التسعير النظرية، الاستفادة من المراجحة والنظرية الخاطئة بين القيمة المتصورة للخيارات وسعر السوق.
ويشار أحيانا إلى المكالمات البسيطة التي ناقشناها على أنها خيارات الفانيلا البسيطة. على الرغم من أن موضوع الخيارات يمكن أن يكون من الصعب أن نفهم في البداية، هذه الخيارات فانيلا عادي سهلا كما يحصل. بسبب تعدد الخيارات، وهناك العديد من أنواع أخرى والاختلافات من الخيارات. وتسمى الخيارات غير القياسية الخيارات الغريبة، والتي هي إما الاختلافات على ملامح مكافأة من خيارات عادي فانيلا أو هي منتجات مختلفة تماما مع "الخيار-أليتي" جزءا لا يتجزأ منها. على سبيل المثال، ما يسمى الخيارات الثنائية لديها هيكل العائد بسيط الذي يتم تحديده إذا حدث حدث العائد ولا يهتمون درجة. أنواع أخرى من الخيارات الغريبة تشمل كسر الخروج، كسر في، خيارات الحاجز، خيارات الاستعراض، الخيارات الآسيوية وخيارات برمودا.

أساسيات تداول العقود الآجلة والخيارات
العقود الآجلة هي التزام بشراء أو بيع سلعة في أو قبل تاريخ معين في المستقبل، بسعر يتفق عليه اليوم. في حين أن مصطلح "السلع" عادة ما يستخدم عند الإشارة إلى عقود مثل الذرة، أو الفضة، فإنه يعرف أيضا ليشمل الأدوات المالية ومؤشرات الأسهم. وتتمثل إحدى الفوائد التي تعود على صناعة العقود الآجلة في أن العقود يتم تداولها في بورصة منظمة ومنظمة لتنظيم المرافق للمشترين والبائعين.
وتوفر العقود الآجلة المتداولة في البورصة العديد من الفوائد الاقتصادية الهامة، ولكن من أهمها القدرة على نقل أو إدارة مخاطر أسعار السلع والأدوات المالية. ومن الأمثلة البسيطة على ذلك الخباز الذي يهتم بزيادة الأسعار في القمح، ويمكن أن يخفف من مخاطره عن طريق شراء العقود الآجلة في القمح.
لا تنص جميع العقود الآجلة على التسليم المادي، والبعض الآخر يدعو إلى تسوية نقدية في نهاية المطاف. وفي معظم الحالات، يقابل الالتزام بالشراء أو البيع بتصفية المركز. على سبيل المثال، إذا اشتريت عقدا صغيرا واحدا من طراز S & أمب؛ P500، فبإمكانك ببساطة بيع عقد صغير واحد من طراز S & أمب؛ P500 لتعويض الموضع. الربح أو الخسارة من التجارة هو الفرق بين سعر الشراء والبيع، ناقصا تكاليف المعاملة. يتم احتساب األرباح والخسائر من العقود اآلجلة على أساس يومي ويتم إظهارها في بيان الوساطة كل ليلة. وتعرف هذه العملية بالتسوية النقدية اليومية.
وينظم تداول العقود الآجلة الأمريكية من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) والرابطة الوطنية للعقود الآجلة (نفا). و كفتك هي وكالة اتحادية مستقلة مقرها واشنطن العاصمة التي تعتمد وتنفذ اللوائح بموجب قانون تبادل السلع وترصد منظمات التنظيم الذاتي الصناعة. و نفا، الذي يقع مكتبه الرئيسي في شيكاغو، هي منظمة التنظيم الذاتي على نطاق الصناعة التي تشمل برامج تسجيل المتخصصين في هذا القطاع، ومراجعة حسابات بعض المسجلين، والتحكيم.
إذا كنت جديدا على التداول الآجلة، تأكد لمشاهدة الفيديو التعليمات أدناه. احصل على إجابات للأسئلة الشائعة مثل دور العمولة في تكاليف التداول الإجمالية وتعلم كيف يمكن للرافعة المالية أن تؤثر على متطلبات الهامش.
للحصول على دليل تعليمي مجاني ل "تداول العقود الآجلة والخيارات في العقود الآجلة"، التي تقدمها الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (نفا)، الرجاء الضغط هنا.
حقوق الطبع والنشر © 2017 - نينجاترادر ​​™. كل الحقوق محفوظة. نينجاترادر ​​™ هي علامة تجارية مسجلة لشركة نينجاترادر ​​™، ليك.
العقود الآجلة والعملات الأجنبية وتداول الخيارات يحتوي على مخاطر كبيرة وليس لكل مستثمر. يمكن أن يفقد المستثمر كل أو أكثر من الاستثمار الأولي. رأس المال المخاطر هو المال الذي يمكن أن تضيع دون تعريض الأمن المالي أو نمط الحياة للخطر. يجب استخدام رأس المال الخطر فقط للتداول، ويجب فقط على األشخاص الذين لديهم رأس مال مخاطر كاف أن يأخذوا في االعتبار التداول. الأداء في الماضي ليست بالضرورة مؤشرا على النتائج المستقبلية. عرض كامل الإفصاح عن المخاطر.

أساسيات العقود الآجلة والخيارات.
لقد فهمنا المشتقات ومناظرها في السوق. والتقينا بالجهات الفاعلة الرئيسية فيه. الآن دعونا نقدم أنفسنا إلى الصكوك التي تعطي المشتقات مرونتها وجعلها مربحة للتجار.
بواسطة ساهاج أغروال، AVP - المشتقات، كوتاك للأوراق المالية.
لقد فهمنا المشتقات ومناظرها في السوق. والتقينا بالجهات الفاعلة الرئيسية فيه. الآن دعونا نقدم أنفسنا إلى الصكوك التي تعطي المشتقات مرونتها وجعلها مربحة للتجار.
كما نعلم بالفعل، في سوق المشتقات، يمكننا إما التعامل مع العقود الآجلة أو عقود الخيارات. في هذا الفصل، نركز على فهم ما تعنيه العقود المستقبلية وأفضل السبل للحصول على أقصى استفادة من التداول فيها.
إن عقد العقود الآجلة هو اتفاق ملزم قانونا لشراء أو بيع أي ضمان أساسي في تاريخ مستقبلي بسعر محدد سلفا. يتم توحيد العقد من حيث الكمية والنوعية ووقت التسليم والمكان للتسوية في تاريخ مستقبلي) في حالة العقود اآلجلة / األسهم المستقبلية، فإن هذا يعني حجم الكميات (. ويتعهد الطرفان اللذان يدخلان في مثل هذا الاتفاق بإتمام العقد في نهاية فترة العقد مع تسليم النقد / المخزون.
يتم تداول كل عقود العقود الآجلة في بورصة المستقبل التي تعمل كوسيط لتقليل مخاطر التخلف عن السداد من قبل أي من الطرفين. البورصة هي أيضا سوق مركزي للمشترين والبائعين للمشاركة في العقود الآجلة بكل سهولة مع إمكانية الوصول إلى جميع معلومات السوق، وتحركات الأسعار والاتجاهات. وعادة ما تتم مطابقة العطاءات والعروض إلكترونيا على أساس أولوية السعر الزمني، ويظل المشاركون مجهولين لبعضهم البعض. وتسدد البورصات الهندية المشتقات المالية العقود على أساس نقدي.
وللاستفادة من المزايا والمشاركة في هذا العقد، يتعين على التجار طرح إيداع أولي للنقد في حساباتهم يسمى الهامش. عند إغالق العقد، يتم قيد الهامش األولي بأي أرباح أو خسائر تتراكم على مدى فترة العقد. باإلضافة إلى ذلك، في حالة وجود تغيرات في سعر العقود اآلجلة من السعر المتفق عليه مسبقا، يتم تسوية الفرق بشكل يومي ويتم مراقبة هذه الفروق من قبل السوق التي تستخدم األموال من أي طرف لضمان الربح أو الخسارة اليومية المناسبة. إذا كان الحد الأدنى من هامش الصيانة أو أقل مبلغ مطلوب غير كاف، ثم يتم إجراء مكالمة الهامش ويجب على الطرف المعني على الفور تجديد النقص. وتعرف عملية ضمان الربح أو الخسارة اليومية بالعلامة السوقية. ومع ذلك، إذا تم إجراء ھامش ھامش علی الإطلاق، یجب أن یتم تسلیم الأموال فور عدم قد یؤدي ذلك إلی تصفیة وضعك من قبل السوق أو الوساطة لاسترداد أي خسائر قد تکون قد تکبدت.
عندما يكون تاريخ التسليم مستحقا، فإن المبلغ المتبادل أخيرا سيكون الفرق التفاضلي في القيمة وليس سعر العقد حيث أن جميع المكاسب والخسائر حتى تاريخ الاستحقاق تم احتسابها واعتمادها وفقا لذلك.
على سبيل المثال، من ناحية لدينا A، الذي يحمل أسهم شركة شيز، يتداول حاليا عند 100 روبية. A يتوقع أن ينخفض ​​السعر إلى روبية 90. هذا الفروق عشرة روبية يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قيمة الاستثمار.
من ناحية أخرى، لدينا B، الذي كان تتبع أداء شركة شيز ونظرا له الحدس والخبرة، يشعر أن سعر السهم يمكن أن يرتفع إلى 130 روبية في الأشهر الثلاثة المقبلة. وهو يرغب في شراء السهم بسعر أقل الآن للبيع في وقت لاحق عندما يزيد الأسعار في المستقبل، وبالتالي تحقيق ربح سريع في الصفقة. ومع ذلك، فإنه لا يمكن إلا أن يدفع مبلغا اسميا الآن وترتيب للأموال اللازمة لشراء الأسهم في ثلاثة أشهر.
الآن، تقدم A و B أوامرها إلى البورصة للدخول في عقد آجلة بفترة استحقاق مدتها ثلاثة أشهر (وهذا هو الحد الأقصى المتاح للوقت المحدد في البورصة للجزء الآجل). وبمجرد أن يتم مطابقة الأوامر وتداولها، فإن كلا المتداولين يحتفظان بمواقف العقود الآجلة المرغوبة كما تقرر، لذا فإن A سيحتفظ بموقف قصير مقابل حيازاته. وبالتالي إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون 100 روبية، فإن A لن تفقد قيمة حيازاته لأنه لا يزال التحوط ضد انخفاض السعر.
في المثال أعلاه أ سوف يكون البائع من العقد في حين B سيكون المشتري. وبالتالي فإن وضع السوق A سيكون قصير (بيع) بينما B سوف تذهب طويلة (شراء). وھذا یعکس التوقعات التي یحظی بھا کل طرف من عقد العقود الآجلة الذي شاركوا فیھ - تأمل ب أن یرتفع سعر الأصول، في حین یتوقع A أن یقل.
وتستخدم العقود الآجلة لكلا التحوط والمضاربة تحركات الأسعار المحتملة من الأسهم. يمكن للمشاركين في سوق العقود الآجلة أن يستفيدوا من مثل هذه العقود لأنها يمكن أن تتمتع بفوائد دون الحاجة فعلا إلى الاحتفاظ على السهم حتى انتهاء الصلاحية. في المثال السابق، تحتفظ ب بموقف الشراء مع توقع زيادة محتملة في السعر حتى انتهاء العقد ويمكن أيضا التحوط من منصبه من خلال الدخول في عقد آجلة آخر مع C كبائع مع نفس مواصفات العقد - أي - الكمية والجودة والسعر والفترة الزمنية والموقع. باء، أن يكون قادرا على تحويل أو تعويض أي خسارة قد يتكبدها في اتفاقه مع ألف.
وخلاصة القول، العقود الآجلة هي عقود موحدة مع عوائد خطية في إشارة إلى الأصول الأساسية ويتم تداولها على منصة تبادل آمنة ومراقب، مما يقلل من مخاطر الائتمان.
مع هذه المادة الخطوط العريضة الأساسيات، ونحن نأمل أن كنت على استعداد للعقود الآجلة!
تاغس # AVP - المشتقات #Brokerage ريكوس - F & أمب؛ O #divatives # F & O #Kotak للأوراق المالية #Sahaj أغروال.
الأكثر شعبية.
الوقت للاستثمار في اختيار القيمة؟ 20 تداول أسهم أقل من 5 سنوات بي ارتفع إلى 4000٪
بنك هدفك Q3 الربح يرتفع 20٪. نمو القروض قوية، ولكن لديه الفواقات نوعية الأصول.
نعم البنك - مسؤولية قوية لدعم النمو.
فيديو اليوم.
يجب مشاهدتة.
تبقى محدثة.
تتجه الأخبار.
حقوق الطبع والنشر © e-ثين عشر المحدودة جميع الحقوق محفوظة. يحظر استنساخ المقالات الإخبارية والصور وأشرطة الفيديو أو أي محتوى آخر كليا أو جزئيا في أي شكل أو وسط دون إذن صريح وريتر من مونيكونترول.
كوبيرايت & كوبي؛ e-إيتينغ لت جميع الحقوق محفوظة. يحظر استنساخ المقالات الإخبارية والصور وأشرطة الفيديو أو أي محتوى آخر كليا أو جزئيا في أي شكل أو وسط دون إذن صريح وريتر من مونيكونترول.
مشوش؟ استخدام ميزة مقارنة وسطاء.
شكرا لتسجيلك.
ممثل وسيط الاحترام سوف تصل إليك قريبا.

أساسيات الخيارات المستقبلية.
يمكن أن تكون خيارات العقود الآجلة وسيلة منخفضة المخاطر لمقاربة أسواق العقود الآجلة. يبدأ العديد من التجار الجدد من خلال تداول الخيارات الآجلة بدلا من عقود العقود الآجلة المستقيمة. هناك مخاطر أقل وتقلب عند شراء خيارات مقارنة مع العقود الآجلة. العديد من التجار المحترفين فقط خيارات التجارة. قبل أن تتمكن من تداول الخيارات الآجلة، من المهم أن نفهم الأساسيات.
ما هي الخيارات المستقبلية؟
والخيار هو الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع العقود الآجلة بسعر إضراب محدد لفترة معينة.
خيارات الشراء تسمح لأحد أن يأخذ موقف طويل أو قصير والمضاربة على إذا كان سعر العقود الآجلة سوف تذهب أعلى أو أقل. هناك نوعان رئيسيان من الخيارات - المكالمات ووضع.
المكالمات - شراء خيار المكالمة هو موقف طويل، الرهان أن سعر العقود الآجلة الكامنة سوف يتحرك أعلى. على سبيل المثال، إذا توقع المرء أن تتحرك عقود الذرة الآجلة أعلى، فإنها قد تشتري خيار نداء الذرة. يضع - شراء خيار وضع هو موقف قصير، الرهان أن سعر العقود الآجلة الكامنة سوف تتحرك أقل. على سبيل المثال، إذا توقع المرء أن العقود الآجلة فول الصويا تتحرك أقل، فإنها قد تشتري خيار وضع فول الصويا. قسط - السعر يدفع المشتري والبائع يتلقى للحصول على خيار هو قسط. الخيارات هي التأمين على الأسعار. وكلما قلت احتمالات خيار الانتقال إلى سعر الإضراب، وأقل تكلفة على أساس مطلق، وكلما ارتفعت احتمالات الانتقال إلى سعر الإضراب، كلما زادت تكلفة هذه الأدوات المشتقة.
عقود العقد (الوقت) - جميع الخيارات لها تاريخ انتهاء الصلاحية، فهي صالحة فقط لفترة معينة. خيارات تهدر الأصول؛ فإنها لا تدوم إلى الأبد. على سبيل المثال، تنتهي صلاحية مكالمة الذرة في كانون الأول (ديسمبر) في أواخر تشرين الثاني (نوفمبر). وباعتبارها أصولا ذات أفق زمني محدود، يجب إيلاء الاهتمام لمواقف الخيارات. وكلما طالت مدة الخيار، كلما كان الثمن أكثر تكلفة. عبارة "الجزء" من علاوة الخيار هي قيمته الزمنية.
سعر الإضراب - هذا هو السعر الذي يمكنك شراء أو بيع العقود الآجلة الأساسية. سعر الإضراب هو سعر التأمين. فكر في هذه الطريقة، الفرق بين سعر السوق الحالي وسعر الإضراب مشابه للخصم في أشكال التأمين الأخرى. على سبيل المثال، مكالمة الذرة 3.50 ديسمبر يسمح لك لشراء عقد العقود الآجلة ديسمبر عند 3.50 $ في أي وقت قبل انتهاء الخيار. معظم التجار لا تحويل الخيارات إلى المراكز الآجلة. إغلاق موقع الخيار قبل انتهاء الصلاحية.
مثال على شراء خيار:
إذا توقع المرء أن يتحرك سعر العقود الآجلة للذهب خلال الأشهر الثلاثة إلى الستة المقبلة، فمن المحتمل أن يشتري خيارا للاتصال.
الشراء: 1 ديسمبر $ 1400 دعوة الذهب في $ 15 1 & # 61؛ عدد عقود الخيارات التي تم شراؤها (تمثل عقدا واحدا من العقود الآجلة للذهب بقيمة 100 أونصة ديسمبر & # 61؛ عقد شهر الخيار $ 1400 & # 61؛ سعر الإضراب الذهب & # 61؛ العقود الآجلة الأساسية كال & # 61؛ نوع الخيار $ 15 & # 61 ؛ قسط (1500 $ هو سعر لشراء هذا الخيار أو 100 أوقية من الذهب × 15 $ & # 61؛ 1،500 $)
المزيد إنفوماتيون على الخيارات.
الخيارات هي التأمين على الأسعار، وأنها تهدر الأصول، قيمها الاضمحلال مع مرور الوقت. أقساط الخيار لها قيمتين - القيمة الجوهرية وقيمة الوقت. القيمة الجوهرية هي جزء من المال في الخيار.
القيمة الزمنية هي جزء من علاوة الخيار التي ليست في المال. هناك ثلاثة تصنيفات لجميع الخيارات: في المال، وهو الخيار الذي له قيمة جوهرية خارج من المال، وهو خيار مع عدم وجود قيمة جوهرية في المال والخيار مع عدم وجود قيمة جوهرية حيث سعر فإن الأصل الأساسي يساوي بالضبط سعر الإضراب للخيار. إن تحديد رئيس أقساط الخيار هو "تقلب ضمني". إن التقلبات الضمنية هي نظرة السوق للتغير المستقبلي للأصل الأساسي. التقلب التاريخي هو التباين التاريخي الفعلي للأصل الأساسي في الماضي. في أي خيارات التجارة، يدفع المشتري القسط، والبائع يتلقى قسط.
شراء خيار ما يعادل شراء التأمين أن سعر الأصول سوف نقدر. شراء خيار الشراء هو ما يعادل شراء التأمين أن سعر الأصل سوف ينخفض.
المشترين من الخيارات هي المشترين للتأمين.
عند شراء خيار، يقتصر الخطر على القسط الذي تدفعه. بيع خيار ما يعادل العمل كشركة التأمين. عند بيع خيار، كل ما يمكن أن تكسب هو قسط التي تلقيتها في البداية. إمكانية الخسائر غير محدودة. إن أفضل خيار للتحوط هو خيار آخر على نفس الأصل كما هو الحال مع خيار الخيارات بالمثل مع مرور الوقت.

خيارات التسعير.
يشير تسعير الخيارات إلى مبلغ السهم الذي يتم تداول خيار ما فيه. الخيارات هي عقود المشتقات التي تعطي لصاحب الحق) "المشتري" (الحق، وليس االلتزام، لشراء أو بيع األداة األساسية بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل. على الرغم من أن صاحب الخيار غير ملزم بممارسة الخيار، فإن كاتب الخيار ("البائع") ملزم بشراء أو بيع الأداة الأساسية إذا تم ممارسة الخيار.
اعتمادا على الاستراتيجية، يمكن أن توفر خيارات التداول مجموعة متنوعة من الفوائد، بما في ذلك أمن المخاطر المحدودة وميزة النفوذ. فائدة أخرى هي أن الخيارات يمكن أن تحمي أو تعزز محفظتك في الأسواق المتصاعدة والسقيفة والمحايدة. بغض النظر عن سبب خيارات التجارة - أو الإستراتيجية التي تستخدمها - من المهم فهم كيفية تسعير الخيارات. في هذا البرنامج التعليمي، سوف نلقي نظرة على العوامل المختلفة التي تؤثر على تسعير الخيارات، فضلا عن العديد من الخيارات الشعبية - نماذج التسعير التي تستخدم لتحديد القيمة النظرية للخيارات.